什么是基本面分析?

基本面分析是通过考量股票的内在价值来评估其价值的方法。基本面分析研究的范围包括总体经济、行业环境、公司本身的财务状况及管理。它是一种用于选择股票的方法。如果在决定购买某公司股票以达到投资目的之前,对该公司的会计报表进行深入研究,这种行为就被认为是通过基本面分析来投资的方法。另一个很常见的方法是技术面分析,它几乎是一种与前者相反的分析方法

基本面分析方法试图确定公司的财务状况是否良好,是否可持续盈利。用技术面分析方法投资的人,几乎完全关注股票价格在过去是如何表现的,并试图根据这些情况预测其未来的价格走势。有时,这两种方法被结合使用,即通过基本面分析方法来选择股票,用技术面分析方法来选择股权投资时机。

当进行股权的基本面分析时,首先设法确定是否该股票值得投资。用此方法,首先应关注公司的财务状况如何。公司的盈利是多少?他们一直在增长吗?如何计算股价与每股收益的比率,即市盈率(P/E)并将其与其他同类公司相比较?

这个方法试图解答一些关于公司的财务健康状况和公司经营的产业的基本的或重要的问题。公司规模有多大?它的业务已经开展了多长时间?公司的管理如何?公司所在行业的前景怎样?

基本面分析一般被认为是一种比技术面分析更加保守的选股方法。它当然也是一个更加精密的科学。市盈率的计算方法很简单,用每股价格除以每股收益即可算出。从公司的财务报表中可轻松地确定公司的账面价值,根据财务记录来计算出公司的盈利也是件容易的事。

相比较而言,大部分技术分析背后的数学问题是更加复杂的,常常需要投资者做出更多的主观判断。用技术面分析方法,投资者试图预测市场中的群体行为,而用基本面分析法仅仅想要确定是否公司已经赚钱和有可能将以什么速度继续赚钱。在基本面分析里,股价在短期内的表现并不是那么重要,其看法是,如果公司正在盈利并持续盈利,那么他们的股价将最终上涨。技术面分析方法更加关心股价在短期内的波动。

采用系统的分析方法来投资股票,获得成功的可能性更大。基本面分析法是一种最容易理解和掌握的方法,同样的,它或许还是一个投资新手的最佳起点。无论如何,这两种分析方法有着各自的优点,掌握这些知识将对投资者有利,并达到改进投资回报的目的。