什么是套期保值策略?

套期保值(Hedging)策略是指为避免在市场价格出现不利波动时造成损失的各种财务计划。其总体目标是限制投资不同类型债券的风险。现有多种金融工具能给对套期保值有兴趣的投资者避免重大损失带来好处。它们包括远期,掉期交易和保险等不同类型的选择。一般情况下,套期保值策略涉及建立能防止损失的对冲基金

对冲基金是专门为短期投资者设计的,目的是在短时间内获得最大的投资回报。这些多样化投资组合不是为了长期赚小钱,而是利用成功债券与不太成功债券的杠杆作用,以最小的风险提供最大回报。对冲基金的要素是风险回报比,可以通过跟踪特定市场在一定周期内的表现分析获得这个数据。通常,对冲基金只提供给拥有大比例有风险金融资产的投资者。

其中一个套期保值策略的要素是选择概念。这能让投资者取得能有权以特定价格买卖特定资产的地位。选择方法的红利是投资者不必出售或购买金融担保。这种投资形式存在两种选择,即卖出期权及认购期权。卖出期权给予投资者以给定价格卖出的权利,而认购期权则允许投资者以给定价格买入。

套期保值策略的概念是在1949年由金融作家和社会学家“Alfred W. Jones”构想出来的。他建立了第一个对冲基金,专注于为投资组合购买资产。这一系统更容易让投资者获得收益,并减少亏损的可能性。经过多年的研究,已证实额外添加一些元素还能使套期保值策略更成功。此外,通过给投资组合的一部分提供保险计划,还能进一步限制风险。