什么是股票估值?

股票估值是根据历史的和预测的数据估计某公司股票价值的方法。投资者通过进行股票估值来确定是否该股票的价格准确地反映了它的实际价值。如果该股票的价值被低估了,那么它就会被预先买下来,等到将来上涨到更高的价格后再卖出,以赚取差价。如果该股票被认为是一只价值被高估的股票,那么投资者就会避免购买它,那些持有该股票的人也会在股票价格下跌前将其卖出,以避免损失

价格波动不会同公司股票的实际价值相一致,它们之间总会有一个差距。如果是一个显著的差距,它就给那些敏锐的投资者创造了一个获利的机会,直到股票的价格和价值达到某个平衡点为止。投资者会在该股票价值被高估时迅速卖出手中的股票,或者在价值被低估时买入该股票,当股票价格达到它的实际价值时获取更高的收益。这个差距通常会被很快找到和达到平衡点,因为随着时间的推移,大部分投资者都会意识到它。

股票价值评估的首要步骤包括:审查该公司的现金流和销售额完成情况,或者进行基本盈利分析。公司的股票价格受到供求关系的影响。由于投资者对公司股票的未来表现充满信心,他们就会买入更多的股票,股票的供应量减少,价格上涨。当投资者对公司股票失去信心时,他们开始卖出所持有的股票,市场供应量增加,价格下跌。比较股票的价格和价值时,也应该将心理因素放在考虑范围之内,例如当某个国家正在面临经济危机时,可能会引起投资者的恐慌心理而抛售股票。

“比率”是一个投资者常用的股票估值方法。受欢迎的比率包括市盈率、每股收益率、增长率、市盈率与增长比率,投入资本收益率、资产收益率以及股价与销售额比率。要格外小心那些具有长期不变的增长率的股票,因为股票价值永远不可能以一个固定的比率增长下去。除了以上所介绍的方法,还有其它一些估值技术可以利用,其中包括对市场资本总值(市值)和企业价值的计算。投资者也可以看看企业在扣除利息、税收和折旧之前的盈利情况,并将其与行业平均值做个比较。

为了做出准确的股票估值,应该采用将技术分析与那些会导致价格上涨或下跌的心理因素相结合的方式进行评估。为了找到投资机会,投资者可通过综合分析来确定股票的实际价值。股票估值需要时间,投资者应该耐心地关注各个细节。