什么是黄金期货?

黄金期货是商品期货之一。投资黄金期货就是向对方承诺在未来的某个时间以约定的价格购买或出售一定数量的黄金给对方。黄金期货也就是黄金买卖合约。黄金期货被黄金生产者和发行者用于对冲黄金产品市场价格剧烈波动的风险,投机者则在这种波动中伺机赚钱。

黄金期货市场是世界上最主要的投资市场之一,当大盘陷入低迷期,黄金期货往往有良好表现。黄金期货对投资者的吸引力总是很大,其中一部分原因是期货杠杆(保证金交易),它使得投资者投入较少的钱或在相对小的价格波动上赚取更大的收益。

这里举例说明保证金交易与现金交易的不同之处:例如,如果某投资者十分肯定黄金价格在之后的三个月里将会上涨。假如现价为500美元/盎司,他用1000美元购买2盎司黄金。如果三个月内,价格涨到800美元/盎司,他就赚了600美元,这个投资收益还算不错。

然而通过保证金购买黄金期货就完全不同了。他可以用1000美元进行更大额度的投资,也就是利用杠杆(举债投资)。保证金数额为购买黄金期货总额的2%至20%之间,具体的比例取决于不同市场的相关规定。在这里假设该投资者需要交付的黄金期货保证金为市场平均水平,即5%左右,那么同样是1000美金,他可以用于购买价值2000美金的黄金,也就是4盎司(500美元/盎司)黄金。如果黄金价格也上涨到800美元/盎司,他的投资收益将是1200美元,但他实际上只投入了1000美元的资金。

反之,一旦价格下跌,他所损失的钱也比现金交易多,甚至损失掉所有最初投入的资金。每隔一段时间,投资者必须补足保证金,如果不能补足,那么账户将被关闭,投资者将损失掉所有的投资资金。黄金期货的诱惑力是巨大的,因为如果策略得当,就可能获得巨额投资回报,但是大部分利用杠杆交易黄金期货的投资者以赔钱而告终。