什么是证券分析?

证券分析是关于金融证券的研究和评估。证券包括股票、债券、共同基金和更多的金融投资工具。交易者利用证券分析来确定如何在某一特定市场中进行投资以及投资多少和什么时候投资等。关于如何适当地进行证券分析方面有着各种各样的思想流派。

基本面分析是进行证券分析的常用的一套方法。它涉及到研究公司的资产负债表、财务报告和市场竞争者。基本面分析利用这些过去和现在的信息来做出市场预测。交易者运用基本面分析方法来研究投资证券的历史价值,并试图预测其未来价值。

当评估某公司的基本经营状况时,投资者经常采用基本面分析方法。他们查看公司的季度盈利报告,还有公司所掌握的资产情况,从而产生一个对其股票价值的看法。投资者使用这种方法来了解公司的管理人员名单以及他们的相关记录,其中包括他们在以前的公司里的成功和失败的管理经历。投资者还会查明公司获得信用贷款的能力,这是企业成功经营的一个关键部分。

技术面分析是另一个流行的证券分析方法。当投资者对证券市场做出判断的时候,会根据技术分析的一套方法,将其它投资者的心理作为经常考虑的因素。大部分投资者对公司有什么想法对于评估公司的未来价值是非常重要的,不论他们正在想的是依据某些事实还是道听途说。

专业的技术分析人员常会使用图表和有关价格变化的数字指标。他们会看看有关公司的现金流、利润率和每股收益率的任何发展趋势。技术分析师通常依据严格的和明确的规则进行交易。当几个有关公司的财务指标在预期的范围内时,他们将购买该股票。技术面分析不同于基本面分析,它将研究的重点放在市场指标上,而不是个别公司的业绩上。

将两种证券分析方法混合使用的投资者通常被称为定量分析师。所有在证券分析方面的主要的思想流派都包含了那些保持长期成功记录的投资者的经验。其重点是,证券分析涉及对大量指标的深入研究,其中有一些是相当重要的指标。经纪公司和投资银行依靠证券分析师向他们的客户提供长期的成功投资。