如何分析和使用布林线指标(BOLL)?

当我们观察布林线指标图时会看到股价大部分时间都在布林线通道内(上轨线和下轨线之间)波动,但有时也会发生向上突破上轨线和向下跌破下轨线的情况,而发生此种情况时应引起交易者的重视,因为它有时是价格短期回调或反弹的信号,有时是趋势即将发生逆转的象征等等。分析和使用布林线指标(BOLL)的方法如下:

一、根据是否突破布林线通道进行研判

比较保守的做法是:当价格触及或穿过布林线指标的上轨线或下轨线时,不要立即买入或卖出,交易者应该等待另一个确认信号——价格在收盘时返回布林线的内侧。这样做有助于减少损失,不过也将失去许多有利可图的机会。但单日上穿和下穿布林线的价格行为本身只是一个“标签”,不能单独作为买入或卖出信号来使用。

二、根据是否突破支撑线和阻力线进行研判

计算布林线指标所采用的是收盘价,因此当收盘价位于布林线指标的上、下轨线的上方或下方时,才可视为真正的突破。当交易者做出是否顺着突破的方向买入或卖出的决定之前,用其它的指标加以验证是有好处的,例如:跌破支撑线为卖出信号,突破阻力线为买入信号。

三、利用布林线指标的W底和M顶形态进行研判

由于股票价格基本上在布林线指标的上、下轨线之间波动,因此它和K线图一样,也会形成一些特殊的图表形态,如W底和M顶。在使用K线图图表形态进行研判时可结合使用BOLL图表形态一起研判。

布林线指标的W底和M顶形态的识别与K线图的该形态的识别是相似的,可参考K线图双头(M头)形态K线图双底形态中的方法。

四、根据布林线指标确定趋势的发展方向和动力

在一个动力十足的上升趋势中,价格往往在中轨线与上轨线之间波动,中轨线(20日SMA)就像是一条支撑线。反之,在下降趋势中,价格在中轨线和下轨线之间波动,而中轨线像是一条阻力线。在多头力量强大的上升趋势中,价格触及上轨线的次数会居多,而在空头强势的下跌趋势中,价格触及下轨线的次数居多。

五、其它需要注意的地方

  • 股价向上突破布林线上轨线时,回荡几率大;
  • 股价向下跌穿布林线下轨线时,反弹几率大;
  • 布林线震荡波带变窄时,表示变盘在即;
  • 布林极限(%BB)和布林极限宽(BandWidth)指标和布林线指标是一套指标,应配合使用。

有些交易者在选择交易时机时以20日SMA(中轨线)为参考,在价格触及20日SMA时进行交易。

技术上,沿着上轨线移动的价格相对最高,沿着下轨线移动的价格相对最低。但是,达到相对最高值不应该被视为看跌反转或者卖出信号。同样,达到相对最低值也不应该被当做看涨反转或买进信号。价格达到最高或最低值是有原因的,不能单独使用布林线指标作为研判的工具。交易者应该将布林线指标与基本的趋势分析和其它指标结合使用,相互验证,例如,MACD、CCI指标。