什么是防御性投资策略?

防御性投资策略是一种以最大限度地减少给投资者造成损失的风险为目的来配置投资股权的组合。最受欢迎的防御性投资类型包括债券、外汇、低风险股票(如蓝筹股),多半还有贵金属。临近退休年龄的人和那些不愿意承担太大风险的投资者多被建议采用防御性投资策略。

一般来说,不建议那些刚刚步入职业生涯的投资者采用防御性投资策略。处于这个阶段的投资者,能够承担得起与实际的投资收益相对应的损失。而且,如果遭受损失,年轻的他们也有足够的时间赚回来。要知道,直到未来退休的这几十年里,采用防御性投资策略并不能获得太多的投资收益。

但是,对于那些即将退休的人来说,就应该改变一下自己的投资策略。虽然在这段时期投资者已经建立了一个有良好收益的投资组合,但如果在这个阶段遭受一个巨大的损失就可能会导致灾难性的结果。投资者可能出于对财务的担心而延缓退休。因此,为了使风险最小化,临近退休年龄的投资者在投资组合的分配方面,可以采取全面防御性投资策略。

另外,还应考虑投资者的工作和投资目的方面的情况。对于那些工作繁忙和不考虑股市价格波动带来的差价收益的人来说,防御性投资策略也是不错的选择。比如债券,尤其是政府债券,成为执行防御性投资策略的主要工具。因为政府债券的确是相当安全的投资工具。

投资公司债券也可算作一种好的防御性投资策略,然而它没有政府债券那么安全。投资者应关注一下公司的债券评级,从中可看出公司的信用好坏,是否有履约保障。尽管如此,如果投资者需要的是非常安全、万无一失的投资策略,公司债券可能并非理想的选择。

不是为了从事外汇交易,而是作为一种备用资金来持有一些货币也是一种防御性投资策略。除非政府倒台,货币将永远保持其一定的价值。但是,需要注意的是,除非发生通货紧缩,所持有的货币的时间越长,其价值越低。因此,大多数理财顾问不建议投资者采用这种不明智的策略。