基准利率是怎么回事?

顾名思义,基准利率是一个评估其它利率时做参照的利率。基准利率代表最低利率,并对各种压力做出反应而波动。很多人把中央银行的利率作为基准利率,因为其它所有利率都是盯住这一基准。

在中央银行设定利率时,政府官员在需要时会为了迎合调整率设置这个利率。政府想要通过保持足够低的利率促进贷款和财政增长,但不会低到没有利润的程度。中央银行实际上设定了多个利率,其中以隔夜拆借率最有意思。

政府有价证券用基准利率确定收益率。这种证券的收益率虽然不高,但风险很低,因为它们是以政府信用做担保。其它类型的有价证券虽然收益更多,但风险也相对高一些。在设定利息时,人们会考虑基准利率,引起潜在债券买家不会购买低利率的产品。

基准利率也用于银行和其他贷款人确定金融产品的利率,如信用卡,房屋贷款和汽车贷款等。在过去,银行曾经用基准利率确定优惠贷款利率,他们提供的最低利率和利息是在优惠利率的基础上额外加一个百分比表示。低风险的借款人更容易获得优惠贷款利率,而高风险的借款人则需要承担较高的利率。如今,优惠利率和基准利率可以不同。

即使不打算投资或贷款,关注基准利率和它的波动也有好处。大多数媒体都会发布利率变化的消息。利率变化也是政府关心资金流动的预警迹象。如果利率大幅下降,就表明官员担心信贷冻结。如果利率上调,则是经济向好的一个表现,因此政府不必为刺激贷款而担忧。