什么是投资组合分析?

在金融术语里,“投资组合分析”指的是对不同环境下的特定投资组合的市场表现的研究。其目的是努力使风险承受能力和投资回报之间达到最佳的平衡状态。对投资组合的分析可由一个专业的分析师或会使用特殊分析软件的个人投资者来完成。

对投资组合的分析工作涉及到量化投资组合的运作和投资组合的金融影响。至关重要的是有效地评估投资表现和测定投资回报的时间

投资组合分析可延伸到所有投资类型,例如债券、股票、指数、商品期货、基金、期权和其它证券。投资组合分析之所以如此重要是因为每种资产有其特有的风险因素和相对应的投资收益。因此,投资组合的每一个组成部分都会影响到整个投资收益率。

针对每种资产的投资组合分析大体上涉及以下两个方面:

  1. 风险规避:当考虑到投资者的风险承受能力时,可用此方法来分析投资组合的成分。一些较为安全的投资类型,虽然投资回报率不高,但仍是那些保守型投资者的最爱,例如债券,在他们的投资组合中主要以此类金融资产为主;而那些具有高回报率和高风险的证券类型则是风险承受能力较高的“冒险家们”的首选,此类资产在他们的投资组合中自然占据较大的比例。
  2. 分析回报率:当执行投资组合分析时,可通过平均复合收益的方法来计算预期收益。平均收益就是个人资产的投资收益的简单的算术平均。复合收益就是算术运算,它考虑的是整体收益的累计效应。

投资组合分析的下一个步骤是确定收益的差量。它是对某金融资产的波动性或回报率的标准偏差的衡量。简而言之,差量指的是在实际收益率和计算出来的平均收益率之间的差异。

在投资市场,投资者可以找到一些特别的投资组合分析软件,可用于减少工作量。这些应用工具可以分析和预测几乎每种投资资产的未来的市场趋势。它们可提供基本数据,帮助投资者做出适当的资产分配决策、风险预测以及达成投资目标。