什么是分散投资技巧?

一提到分散投资,我们就会想到那句投资界的格言:“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。因此投资顾问可能建议你将资金分散投资于日常消费品、科技、医疗保健、石油、商品类股票、期货或其它金融证券中。

虽然分散投资可以分散风险,但这是基于大部分或至少一半的投资获利的情况下,一旦大部分表现不佳,那么投资者也将承担更大的风险,造成相当大的损失。因此投资组合的质量才是关键所在。研究表明,持有几只品质高的股票要比持有几十只普通股票强得多。

此外,当熊市或回调发生的时候,如果你所持有的股票不是所有的都在下跌,那么投资者所持有的那几只优质股的平均损失就不会很大。而持有40或50只普通股票的投资者就很难在这样的市场环境中“逃生”,理想的情况可能是有部分股票比其它的下跌幅度小而已。

机构投资者经常持有庞大的投资组合,但是他们拥有自己的分析师和研究人员团队,由这些专业人士管理庞大的投资组合。而独自管理投资组合的个人投资者却没有时间或资源对这么多家公司进行跟踪调查,要知道——找到一只优质股票是相当困难的,需要花费很多时间和精力进行调查和分析。

为了达到投资目标,投资者必须在众多的上市公司中找到那些基本面理想的公司,同时还要深入研究和分析背后的原因。例如对于一家销售和盈利持续增长的公司而言,是否因为新进推出的产品或服务正在刺激它的增长。

一旦找到了几个基本面出色的公司,还要进行比较和精选,保留那些具有理想的技术分析图表形态的股票。那么就可以等到最佳时机到来时购买。分散投资就好像是用一张大网网住几条最好的鱼。

在市场处于调整期时,投资者就有时间去寻找那些表现不错的上市公司,建立一份优秀公司的名单。当调整结束的信号出现——一个市场上升趋势即将开始的确认信号——在若干突破后,投资者就可以进行投资了。

分散投资组合里的名单并不是永久不变的,随着时间的推移,应该将表现不佳的股票从中清除,这样做是因为它们所占用的资金不会发挥作用。这很正常,当一只股票不能为你带来投资收益时,就应该将它出售。当然,确保在股价下跌幅度达到买入价的7%~8%时卖出。