什么是逆向投资?

逆向投资也被称为“反向投资”、“逆势投资”,它是以不同于市场发展趋势的因素为根据来进行投资的策略,并以过去的业绩和目前的行业指标为根据来进行预测。本质上,逆向投资被认为违背了常规的投资做法来选择进行一项投资。该理论认为当大部分投资者对市场做出过度反应时,会导致判断错误,过分低估或高估证券的价值,即当前的价格并非该证券的实际价值。反向投资者正是利用了这一点,通过逆向投资策略来获得高于市场平均水平的收益。这种高风险投资模式中加入了大量的先知先觉的思想

虽然从表面上看逆向投资似乎更多的是根据直觉来判断,而不是真实的信息,但这种情况很罕见。想要参与高风险性质的投机活动的投资者通常设法找到那些被其他投资者忽视的投资机会。例如,反向投资者可能把选择的重点放在目前“失宠”的行业上,并投资于该行业的某个稳定发展和经营得很好的公司。通过选择投资暂时受到市场冷落的行业中的被忽视的企业,投资者便拥有了一个创造丰厚投资回报的好机会,而且几乎不费吹灰之力就可以获得该证券。

不论是牛市还是熊市都可采用逆向投资策略。采用该策略的关键在于了解自己对市场的预测何时成为泡影,并做好随时出售的准备,相应的,可在大部分投资者非常悲观的时候选择买入。当然,这种与市场趋势相违背的策略也是非常危险的,同时,投资收益可能也会很大。

通过购买“失宠”的证券而进行逆向投资的想法是:投资者通常需要仔细研究和分析大多数投资者的投资方向,然后寻找并选择那些正被市场忽视的领域,一旦这些领域被发现和评估,就可能确定通过采用与当前市场的大多数指示相反的方向进行投资是否有机会创造高收益。仅仅依赖直觉是远远不够的,逆向投资还需要应用逻辑推理、搜集大量的事实以及小心权衡与潜在风险相对应的投资回报机会。