投资基金的不同种类

投资基金也被称为“集体投资计划”或“管理基金”,它将许多投资者的资金放在一起统一管理和投资,这样做不仅可以获得更大的收益,同时还可以降低风险和减少费用。

各个国家关于“投资基金”这个专业术语的含义会有所不同。集体投资计划一般指的是共同基金、投资基金、管理基金,简单来说就是以投资为目的“基金”(注意:共同基金在美国有着特有的含义)。全球大市场围绕着集体投资已经有了长足发展,同时这些账户在主要的股票交易所中占据了一大部分。

由于许多个人投资者的资金量有限,他们只能进行少量的买卖,一般来说,处于消费者等级的个人购买者接触不到某些特殊的投资机会,哪怕最少数量的。而将许多投资者的资金汇集到一起,再由基金托管人委托职业经理人员管理,就可以从事更加广泛的证券投资活动。而且收益和损失也会在集体中分配。投资的同时也会产生相关的费用,同样的,投资基金可以通过在许多投资者中分摊费用来减少每个投资者的费用开支。在美国有两个主要类型的投资基金:共同基金和交易所交易基金(ETFs)。

无论是在美国还是加拿大,共同基金都是集体投资计划中的主力军,尽管这个术语通常在世界上的其他地区被更普遍地暗指所有类型的投资基金。共同基金从集体组织中获得资金,将它们汇集到一起来进行证券投资活动,比如股票和债券。共同基金被基金管理人管理,由他们处理基金中的钱,根据某些标准来选择投资。

全球范围内的共同基金组成了一批巨大的投资资本,相当于26万亿美元左右的价值。他们的价值已经在过去几年增长了,基金经理人已经成为这个星球上最赚钱的职业之一,同时最成功的基金经理人每年可创造数十亿美元的收益。有许多不同类型的共同基金,每一种都有其各自的重点和策略。

关于成长型投资基金,例如,假设在一个成长的市场里,通过买低卖高可以带来非常可观的利润。他们投资的意图不是在获得股利上,当然其短期收益也不是最理想的。他们在牛市做得相当不错,期间的表现甚至超过标准普尔(S&P)指数基金的表现,但反过来,他们会在熊市受到十分严重的打击。出于这个理由,他们承担一个中等级别的风险以及获得回报的潜力,因此它不是厌恶风险的投资者的理想选择。积极成长型基金是积极基金的子类基金,他们可以借贷或交易股票期权,以达到进一步利用基金中所掌握的资金的目的。

在另一方面的投资领域里,收益成长型投资基金是相当保守的投资基金,是一个致力于蓝筹股(绩优股)的基金,他们所购买的产品类似于道琼斯工业平均指数、公用事业以及其他通常比较稳定的股票类型。投资收益成长型投资基金类似于保守地投资于股票市场,但是还会获得由基金经理人控制的集体资金所带来的好处。

交易所交易基金(ETF)类似于共同基金,它是持有其它证券的一种手段,但它是在股市被公开交易,和股票非常相像。每个人都可以投资ETF,就好像购买股票一样,而不同的是投资者是在同时购买一批股票和债券,这有助于立即实现投资组合多元化。