怎样选择理想的高收益投资?

高收益投资的操作原理,与实现回报最大化和风险最小化的潜在投资并没有太大差别。这些基本原理应如何应用,很大程度上取决于个人投资者的防御风险方法。成功的高收益投资,在选择投资资产时的失误很少,并能确定附加在最初购买价格上的基本风险是否适当。

与任何投资形式一样,高收益投资决策,主要建立在风险和回报之间的平衡基础之上。有些投资形式从表面上看无风险或风险很小,这类投资通常指的是政府债券和银行存款,它们都在政府的保护范围内。然而,高收益投资并没有具体定义,由于这些“无风险”投资,产生的收益通常太低,因此并非是大部分人心目中的高收益。

这里有两个独立的风险要素,需要投资者考虑。其一是高收益伴随高风险。其次是投资者可能赔钱的风险。哪一种风险更重要,取决于投资者可用于投资的资金,以及对潜在回报的依赖度有多大。

虽然每种投资都不一样,但有一些通用原则,能帮助你确定某种投资是否具有高回报潜力。应记住:这些收益只是潜在的,并没有保障。一般情况下,高收益投资将以快速盈利为目的,它不是多元化的投资组合,并且更容易受金融危机冲击,如发行股票的公司破产。因此投资者应首先选择,那些风险和回报总体保持平衡的投资类型,并做好不赚不赔的准备。然后,投资者需要寻找特定的投资形式,对于该种资产类型来说,要么其潜在回报不是一反常态的高,要么就是潜在风险出奇的低,此外也有可能两种特征都具备。

选择高收益投资的其中一种策略是利用定价模式,如针对期权合约的Black-Scholes期权定价模式。这些都是数学公式,它们试图弄清楚某项投资的公平价格是多少,把诸如潜在收益、实现盈利的可能性,相关资产的波动,以及当前在无风险投资中可得到的回报等因素考虑在内。从理论上讲,如果某项投资的定价低于公平价格模式,就是一个相对较好的“赌注”。当然,当某定价模式是客观的估价时,用于模式中要素的选择既是主观的,但也可能存在缺陷。

另一个重要技巧是,避开那些似乎好得令人难以置信的高收益投资。通常很容易识别,他们往往对提供或将实现的投资回报,作出远超出其它同类投资的承诺。这些投资很可能是骗局(如庞氏骗局)。在这样一个投资阴谋里,他们承诺给现有投资者的是假定回报,并不是由投资活动所提供的资金,而是来自从新客户筹集到的钱。这就是所谓的金字塔骗局(即传销的一种形式),肯定会在某些时候崩溃,并掏空投资者口袋里的钱。